存货模型确定的最佳现金持有量计算公式应该怎么算

存货模型确定的最佳现金持有量计算公式应该是：TC（Q）=Q/2*K+T/Q*F。

K：有价证券的机会成本率；F：出售有价证券换回现金的交易成本；Q：每次有价证券转换为现金的数量；T：一定时期的现金总需求。

存货模式只考虑持有现金的机会成本和转换成本，最佳现金持有量即指使机会成本和转换成本之和最低的现金持有量。

最佳现金持有量的模式主要有成本分析模式、存货模式、现金周转模式及随机模式。

就企业而言，最佳持有量意味着现金余额为零。但是，基于交易、预防、投机动机的要求；企业又必须保持一定数量的现金，企业能否保持足够的现金余额，对于降低或避免经营风险与财务风险具有重要意义。

在存货模型下，持有现金资产的总成本包括两个方面：

1、持有成本，也即机会成本，是持有现金所放弃的收益，这种成本通常是有价证券的利息，与现金余额成正比；

2、转换成本，也即交易成本，是指现金与有价证券的固定成本，这种成本至于交易次数有关，包括经纪人费用、捐税及其他管理成本，而与现金的持有量无关。

TC表示总成本，b表示现金与有价证券的转换成本，T表示特定时间内的现金需要量总额，N表示现金余额，i表示短期有价证券利息率。现金持有量越大，机会成本越大，交易成本越小，当二者成本相等时，相关总成本最低。

最佳现金持有量公式的推导：

1、交易成本=现金需求总量/现金持有量*每次交易成本；

2、机会成本=现金持有量/2*持有现金的机会成本率；

3、最佳现金持有量：交易成本与机会成本相等，相关总成本最低，那么此时的现金持有量也就是最佳现金持有量；现金需求总量/现金持有量*每次交易成本=现金持有量/2*持有现金的机会成本率。

短期证券的持有短期证券的目的

短期证券投资是指公司在进行证券投资时，从一开始就打算在短期内使其变现，而并无长期投资的意图（即便它所购买的是长期债券或另一公司的股票）。

公司购买短期有价证券主要有两大原因：

首先是作为现金的替代品。由于短期证券的收益率一般会高于银行的存款利率，而有些有价证券如政府债券，又具有极低的风险和极高的变现能力，所以不少企业愿意将一部分闲置的资金投资于短期有价证券上，来获得一定的收益，再等到企业急需资金时，这些短期有价证券又具有极高的变现能力，能及时解决企业资金问题。

其次是企业完全将短期有价证券作为一种短期的投资。企业时常在手头上会积压一定的资金，而在短期之内又会有资金的流出。这样的话，积压大量的现金对于企业来说也是一种隐性的损失。而且有些企业的经营具有较强的季节性和循环性。在资金需求不高的季节里，企业可以把一部分资金暂时投资在有价证券上，以期有一定的投资报酬，待资金需求时，再将这些有价证券变现。