美式和欧式看跌期权的价值上下限为什么不一样

对于无收益资产的期权而言，同时可以适用于美式看涨期权，因为在无收益情况下，美式看涨期权提前执行是不可取的，期权执行日也就是到期日，所以BS适用美式看涨期权。对于美式看跌，由于可以提前执行，故不适合。

对于有收益资产的期权而言，只需改变收益现值（即变为标的证券减去收益折现），BS也适用于欧式，看跌期权和看涨期权，在标的存在收益时，美式看涨和看跌期权存在执行的可能性，因此BS不适用。

扩展资料：

注意事项：

1、买入看跌期权是同买入看涨期权正好相反的操作。看跌期权是出售的权力。当购买看跌期权时，期待股票行情是熊市看跌。

2、在美国每份期权合约都是100股。因此，如果期权价格为$1，一份期权合约的价格为$100。

3、对于标准普尔(S&P)期货期权，每份合约都可以执行为一份期货合约。如果期权价格为$1，当期货合约执行时，将为之支付$250。

4、如果想要买入看跌期权，对行情的展望是旅市看跌的，期望标的资产的价格会下跌。

参考资料来源：百度百科-看跌期权

参考资料来源：百度百科-欧式期权

参考资料来源：百度百科-美式期权

参考资料来源：百度百科-价值区间

影响美式看涨期权相对于欧式看涨期权价值的因素

美式看涨期权和欧式看涨期权是两种不同类型的期权合约，它们之间有一些关键的差异，影响它们相对于价值的因素如下：

行权时间：

美式看涨期权：持有者可以在合约有效期内的任何时间行使该期权，即使在到期日之前也可以行使。

欧式看涨期权：只能在到期日当天行使该期权，不能在到期日之前行使。

灵活性：

美式看涨期权：由于可以在合约有效期内的任何时间行使，具有更高的灵活性。投资者可以更灵活地根据市场条件和价格波动进行决策。

欧式看涨期权：只能在到期日行使，灵活性较低。在到期日之前，投资者不能行使该期权。

期权价格（权利金）：

一般情况下，美式看涨期权的价格（权利金）会比欧式看涨期权的价格高。这是因为美式期权具有更高的灵活性，可以在更多的时机行使，所以相对更有价值。

短期波动性：

美式看涨期权：在价格波动性较高的市场条件下，美式期权的价值相对更高。因为在价格快速波动时，美式期权持有者可以更及时地选择行使期权，从而获得更多的收益。

欧式看涨期权：在价格波动性较低的市场条件下，欧式期权的价值相对更高，因为欧式期权持有者只能在到期日行使，无法在价格波动时及时行使期权。

总体来说，美式看涨期权相对于欧式看涨期权在灵活性和价值方面更有优势。