记账式国债、凭证式国债、储蓄国债具体有什么区别

我国国债主要包括凭证式、记账式与储蓄国债（电子式）三类，具体区别如下：

一、购买手续：凭证式国债需开设个人国债托管账户与资金账户，储蓄国债则无需额外账户。

二、记录方式：凭证式国债以纸质凭证记录债权，储蓄国债（电子式）则以电子方式记录。

三、付息方式：储蓄国债（电子式）付息方式多样，记账式国债则可上市流通、买卖。

四、兑付方式：储蓄国债到期自动转入账户，记账式国债需客户自行兑付。

五、发行对象：储蓄国债与凭证式国债只限个人购买，记账式国债则个人与机构均可。

六、投资期限：凭证式国债期限多样化，储蓄国债与记账式国债则以中短期为主。

储蓄国债（电子式）与记账式国债的区别在于，储蓄国债提前兑取收益可预知，而记账式国债变现收益则有市场风险。记账式国债发行利率由投标确定，而储蓄国债利率参照银行存款利率及市场供需。

综上，投资选择应考虑风险偏好与投资需求。低风险、稳定收益者宜选储蓄国债或凭证式国债，有专业知识与风险承担意愿者可考虑记账式国债。追求到期一次收益者适合凭证式国债，希望有投资期间现金流者则宜选储蓄国债的按年付息品种。长期闲置、追求稳定收益者更适投资储蓄国债，也可选择记账式国债持有到期。

记账式国债和储蓄国债的区别

在债券市场中，储蓄国债与记账式国债的流动或变现方式不同、到期前变现的收益预知程度不同、发行利率确定机制不同、发行对象不同。

流动或变现方式：

储蓄国债只能在发行期认购，不能上市流通，但可以按有关规定提前兑取，而且可以用来办理质押贷款以变现。而记账式国债可以上市流通，可以在二级市场买卖。

到期前变现的收益预知程度：

储蓄国债在发行时就对提前兑取条件进行了规定，即投资者所能获得的收益是可以预知的，投资者无论是持有到期还是提前兑取，都不必承担利率变动风险。而记账式国债如果持有到期，则获得到期收益。但是，如果未到期在二级市场变现，就可能遭遇卖出价低于买入价的情况，就得承担价差损失，甚至遭遇亏本的情况。也有可能卖出价高于买入价，这样不但可以得到相应期限的利息，还能获得价差收益。

发行利率确定机制：

储蓄国债是财政部参照同期银行存款利率及市场供求关系等因素确定。而记账式国债则是根据记账式国债承销团成员投标确定。

发行对象：

储蓄国债只限个人购买。而记账式国债个人和机构都可购买。

温馨提示：以上内容，仅供参考。

应答时间：2021-07-29，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

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